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2012年10月01日 星期一 21:26 PM

欧洲最大管理期货公司兼英国最大对冲基金公司温顿资本,已与总部位于上海的财富SG基金管理公司联手成立了被认为是中国第一家管理期货基金。

财富SG基金管理公司是一家由领先资产管理公司(Lyxor Asset Management)和宝钢集团(Baosteel Group)等中国企业集团联手创建的合资企业,目前在国内管理着超过360亿人民币(折合美金57亿)总额的20多家共有基金项目。

领先资产管理公司的一份声明表示,财富SG目前已推出了国内市场上第一家管理期货基金,温顿资本在其中充当着研究顾问的角色。这份声明还补充道:"这支基金的主要适用人群为机构以及高净值人士等国内市场上经验丰富的投资者。"至于该项基金的具体规模,声明中并没有明确透露。

一位熟知财富SG的消息人士说,温顿资本将不会为财富SG提供公司投资建议。该人士还说,这项新的基金将以人民币计值、只投资与国内,并专门提供给国内投资者。

管理期货策略,通常被广为熟知为趋势追踪策略或商品交易顾问(CTA),旨在充分利用在债券、股票、外汇及大宗商品市场的价格波动影响,采用程序化的系统交易模型。温顿创始人大卫·哈丁是这一领域的先驱代表,并为历史最悠久的管理期货策略、现被曼氏集团(Man Group)所拥有的AHL的三位创始人之一。温顿目前运营着285亿美金的资产规模。

期货在国内还是一个相对较新的投资渠道,这就是为什么直到现在国内才推出第一家管理期货交易策略的原因。中国金融期货交易所,或中金所,于2006年9月在上海成立。2008年初,国内推出了沪深300指数期货,这是中金所批准的第一份股指期货合约。随后该交易所又陆续推出了其它指数期货、指数期权、国债期货和外汇期货等金融衍生品。

对于像温顿这样的海外管理期货公司,中国期货交易的逐步开放化和自由化为其提供了良好的机遇。AHL的行政长官Tim Wong在今年7月的对冲基金杂志中提到:"在接下来的几年中,中国市场将成为全球管理期货CTA领域里极为重要的一章。"

截至目前为止,外商投资企业还无法交易国内期货品种。但这即将成为风口浪尖上的改变。Tim Wong说,中国政府正计划将在大陆开设的原油期货合约对外开放给外商进行交易,但就这些合同的具体结构是以人民币计价还是美元计价目前仍然未定。

他还补充道,中国期货市场向世界开放这一举措将对全球管理期货的交易产生巨大的影响。"中国现所拥有的期货市场交易量已超过美国,这意味着全球期货市场上增加的流动性将是巨大的,更重要的是在全世界迫切需要的时候,中国将如何提供尽可能丰富的多样化资源。"

另一项试图吸引中国投资者投资全球对冲基金的举措正在进行中。合格境内公司的合作伙伴,简称QDLP方案计划,将授予合格的海外对冲基金进驻国内的许可证,以不断增加在中国大陆发起的以人民币计值的基金,进而兑换资本,提高海外投资数额。这项计划于今年3月推出,即将为海外对冲基金构建中国资本的巨大蓄水池。业内人士估计最初被吸引进来的海外基金项目将是家喻户晓的大型国际基金。

除公司声明外,温顿资本发言人拒绝对此发表任何言论。领先资本管理公司也没有当即作出进一步解释说明。

 

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